As ações de energia foram o lugar para estar em 2022, e muitos analistas de Wall Street acreditam que seu desempenho superior persistirá no futuro.
Então, vamos olhar para três ações de energia de hidrocarbonetos com rendimentos de dividendos atraentes e avaliações atraentes: ExxonMobil (XOM 0,69%), Recursos Naturais Pioneiros (PXD)E Coterra energia (CTRA -1,90%).
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ExxonMobil
Claro, é possível encontrar empresas de energia que pagam dividendos mais altos do que a ExxonMobil. Mas quando se trata de consistência, poucos se igualam à Exxon.
Este gigante de petróleo e gás totalmente integrado aumentou seus dividendos todos os anos desde 1981. Seu rendimento de dividendos futuros é atualmente de 3,2%, o que é muito bom.
Além disso, a empresa tem alguns ventos macroeconômicos por trás. A China continua a reabrir sua economia enquanto se recupera das restrições relacionadas à pandemia. A subprodução no setor de energia manteve altos os preços do petróleo e do gás. Finalmente, as retiradas das Reservas Estratégicas de Petróleo dos EUA pararam. É possível que o governo Biden busque reconstituir a SPR em 2023, o que pressionaria os preços do petróleo para cima.
Em um nível específico da empresa, a Exxon vem pagando dívidas para fortalecer seu balanço e garantir que possa continuar a aumentar seus dividendos nos próximos anos. Depois de ultrapassar US$ 60 bilhões em 2020, a dívida líquida da Exxon agora está abaixo de US$ 12 bilhões.
Dados de Dívida Financeira Líquida XOM (Trimestralmente) de Gráficos Y
No que diz respeito à sua avaliação, a empresa tem um atraente índice P/L futuro de 10, inferior ao final de 2021. Para mim, tudo isso representa uma opção fantástica para quem procura um equilíbrio entre renda passiva e estabilidade. .
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Recursos Naturais Pioneiros
Para investidores que buscam grandes pagamentos de dividendos, a Pioneer Natural Resources é uma opção natural. Com um rendimento de dividendos de 10,7%, a Pioneer oferece um fluxo de receita muito atraente.
Na verdade, a administração da Pioneer deixa claro que devolver dinheiro aos acionistas é sua principal prioridade. A empresa devolveu mais de US$ 7,5 bilhões a seus acionistas em 2022 por meio de uma combinação de dividendos e recompra de ações.
Apoiar esses números impressionantes é uma verdadeira torrente de fluxo de caixa livre.
Dados de fluxo de caixa livre por ação PXD de gráficos Y
Com um rendimento de fluxo de caixa livre de mais de 12%, a Pioneer gera um fluxo de caixa livre de US$ 28,25 por ação. A empresa usa um modelo de dividendo base mais variável. Isso significa que a empresa pode pagar dividendos mais altos quando os preços do petróleo e do gás estão altos e reduzir quando os preços e o fluxo de caixa livre diminuem. Esse modelo de dividendo variável é uma ótima maneira de as empresas de energia maximizarem o retorno aos acionistas. No entanto, os investidores devem estar cientes: o atraente rendimento de dividendos da Pioneer diminuirá se os preços do petróleo e do gás caírem.
Voltando à avaliação, a Pioneer ostenta uma vantagem de preço/lucro de 8,5 vezes – praticamente em linha com seus pares. No entanto, para os investidores que buscam dividendos gigantescos – que podem crescer ainda mais se os preços do petróleo subirem novamente – a Pioneer é um nome a ser lembrado.
Coterra energia
Minha terceira opção é a Coterra Energy. Como a Pioneer, a Coterra paga um dividendo variável substancial; porém, com um P/L futuro de 6, a Coterra é uma das empresas mais baratas do mercado S&P 500.
Uma empresa de exploração de petróleo e gás, a Coterra opera na Bacia do Permian (oeste do Texas), Bacia da Anadarko (Oklahoma) e Marcellus Shale (Pensilvânia). No entanto, o mix de produtos da Coterra a diferencia de seus pares da indústria. Cerca de três quartos (72%) da receita da Coterra vem da venda de gás natural ou líquidos de gás natural.
Semelhante à Pioneer, a Coterra usa uma estrutura de dividendo variável que inclui um dividendo básico junto com um dividendo variável vinculado ao fluxo de caixa livre geral da empresa. Nos últimos 12 meses, a Coterra registrou um dividend yield de 8,4%, não o mais alto do setor, mas ainda excelente. É verdade que os potenciais investidores devem observar que os preços do gás natural caíram significativamente nos últimos seis meses, o que pode afetar o dividendo variável da Coterra caso o fluxo de caixa livre da empresa diminua.
Além do dividendo variável, a Coterra está quase concluindo um programa de recompra de ações de US$ 1,25 bilhão, que pode ser renovado ou expandido quando a empresa divulgar seus resultados em 23 de fevereiro. Com uma capitalização de mercado de US$ 19,5 bilhões, o atual programa de recompra de ações é significativo. Um programa futuro de tamanho semelhante ou maior ajudaria a sustentar o preço das ações da Cottera.
Acho que a Coterra oferece aos investidores de renda várias vantagens. Seu dividendo oferece muita liquidez aos investidores, enquanto seu mix de produtos oferece alguma diversificação para investidores que já possuem produtores de petróleo. Como a ExxonMobil e a Pioneer Natural Resources, a Coterra é uma ação em que os investidores passivos podem confiar nos próximos anos.
Jake Lerch tem cargos na Pioneer Natural Resources. O Motley Fool recomenda Pioneer Natural Resources. O Motley Fool tem uma política de divulgação.