Kameleon007
No artigo deste mês, explico porque estou mantendo minha alocação no ETF SPDR S&P 500 (NYSEARCA:SPYARE) em 20%, acrescentando uma posição de 20% ao ETF iShares Russell 2000 (IWM) e aumentando minha exposição para 30% em iShares MSCI EAFE (EFA) ETF. Os 30% restantes dos meus ativos serão em dinheiro.
Primeiro, deixe-me revisar o desempenho do meu plano de aposentadoria em janeiro. O mercado, medido pelo índice S&P 500 (SP500), subiu 6,18% no mês. Nos ativos do meu plano de aposentadoria, tive um desempenho inferior ao índice, pois minha alocação de investimento ganhou 3,26% contra um desempenho muito mais forte do S&P 500. Minha meta de investimento para preservar meu capital foi alcançada, pois ganhei dinheiro. Fiquei aquém da minha segunda meta de investimento, que era bater o S&P 500. A Tabela 1 abaixo mostra meus retornos e alocações para o mês de janeiro e a Tabela 2 abaixo mostra meus retornos nos últimos 12 meses.
Fiz alterações na Tabela 2 abaixo depois de receber um comentário de um leitor. A Tabela 2 mostra novas colunas para refletir melhor (com mais precisão) meus resultados de investimento. A terceira coluna, $ 100K Hypo, é o que meus ganhos teriam sido se eu tivesse aberto minha conta com $ 100.000 em meu primeiro artigo desta série e seguido o conselho de alocação em meus artigos. A quinta coluna, $ 100.000 SPY, mostra os retornos de investir apenas $ 100.000 e manter tudo alocado para o SPY. Os retornos percentuais na linha inferior mostram que minha estratégia retornou 7,79% negativos nos últimos 12 meses e simplesmente investir no SPY teria retornado 8,18% negativos nos últimos 12 meses. Portanto, superei o SPY em 0,39% nos últimos 12 meses.
Tabela 1 – Retorno dos investimentos em janeiro
Autor
Tabela 2 – Retorno dos investimentos Últimos 12 meses
Autor
Para rever o propósito desta série de artigos, minha conta de aposentadoria só me permite comprar os seguintes quatro fundos negociados em bolsa (“ETFs”): iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGGG), SPDR S&P 500 ETF (SPYARE), iShares Russell 2000 ETF (IWM) e iShares MSCI EAFE ETF (EFA). Eu também posso ter meu dinheiro em espécie. A questão é como decidir onde e quando alocar dinheiro para esses vários ETFs.
Eu uso meu sistema de cruzamento de média móvel combinado com gráficos de força relativa para determinar como alocar os recursos do meu plano de aposentadoria. Meu sistema de cruzamento de média móvel usa as médias móveis exponenciais de 6 meses e 10 meses para identificar qual dos quatro ETFs pode ser comprado. Se a média móvel de 6 meses estiver acima da média móvel de 10 meses, o ETF é uma compra. Eu chamo esse padrão de estar em alinhamento de alta. Quando a média móvel de 6 meses está abaixo da média móvel de 10 meses, o padrão é chamado de alinhamento de baixa. Quando ocorre um alinhamento de baixa, não quero manter esse ativo. Veja o gráfico 1 abaixo para uma visão de longo prazo do S&P 500 usando meu sistema de cruzamento de média móvel.
Gráfico 1 – Índice mensal SP 500 com médias móveis 6/10
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Você pode ver que o sistema de cruzamento de média móvel forneceu alguns excelentes sinais de compra e venda de longo prazo que permitiriam aos investidores capturar movimentos duradouros no índice; evitando levantamentos dispendiosos. Evitar essas retiradas caras me permite atingir a meta de buffer de capital.
Eu uso essa estratégia porque não quero sofrer uma queda acentuada em meus ativos de pensão. Durante a crise do mercado de 2008-2009, muitas pessoas nem sequer olharam para suas declarações de aposentadoria porque tinham medo do que encontrariam. Eu argumento que se essas pessoas tivessem usado uma estratégia de mercado como a que descrevo nesta série de artigos, elas teriam sido capazes de evitar grande parte do declínio durante o mercado de baixa e, consequentemente, teriam menos sofrimento emocional durante esse período.
Os gráficos a seguir mostram o status dos ETFs que posso comprar em minha conta de aposentadoria.
Gráfico 2 – SPY mensal com médias móveis 6/10
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O gráfico 2 mostra que o SPY ganhou 6,29% em janeiro. Isso é começar bem o ano. O volume foi menor do que no mês passado. SPY fala sobre onde ele estava há nove meses. O mercado está negociando de lado desde maio de 2022, mas está mostrando sinais de um novo mercado em alta. O SPY parece mais otimista do que desde o final de 2021. O SPY está acima de sua média móvel vermelha de 10 meses. O fechamento de janeiro é o fechamento mais alto dos últimos nove meses. O SPY fechou acima da linha de tendência descendente desenhada em verde. Tanto a média móvel vermelha de 10 meses quanto a azul de 6 meses parecem estar em uma tendência ascendente. O próximo passo de alta a ser dado pelo SPY é um cruzamento das médias móveis azul e vermelha. Portanto, o SPY estaria em alinhamento de alta. Como já disse em artigos anteriores, gosto de ter alguma exposição ao SPY para quando o mercado de baixa terminar e o próximo rali começar. O próximo rali pode já ter começado em outubro.
Gráfico 3 – IWM mensal com médias móveis 6/10
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O Gráfico 3 mostra que as ações small-cap subiram 9,82% em janeiro. Este tem sido o ETF de melhor desempenho que sigo. O volume foi menor do que no mês anterior. Tudo o que eu disse sobre o SPY no gráfico 2 pode ser dito sobre o IWM no gráfico 3. O IWM parece otimista para mim.
Gráfico 4 – IWM:SPY Força Relativa Mensal
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No mês passado, mencionei que a proporção IWM:SPY poderia atingir o fundo. Uma confirmação adicional disso pode ser vista acima. Até agora segurou o fundo feito em junho. O relatório parece ter atingido uma alta mais alta em outubro e agora uma baixa mais alta em dezembro. Pela segunda vez nos últimos quatro meses, o relatório fechou acima de ambas as médias móveis. Isso é otimista. As informações do Gráfico 3 e do Gráfico 4 me dizem que uma alocação de 20% para IWM é justificada. Em seguida, preciso ver um cruzamento de média móvel que coloca a proporção em alinhamento de alta.
Gráfico 5 – EFA mensal com médias móveis 6/10
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A EFA tem o gráfico de aparência mais forte. O gráfico 5 mostra que a EFA ganhou 9,00% em janeiro. Ele fechou bem acima de ambas as médias móveis, que agora estão em alinhamento de alta. As ações estrangeiras estão liderando o novo mercado em alta.
Gráfico 6 – EFA:SPY Força Relativa Mensal
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O gráfico 6 mostra que a relação EFA:SPY ganhou 2,55% em janeiro. O relatório está agora em alinhamento de alta. Graças a esse forte desempenho, aumentarei minha exposição à EFA para 30% dos meus ativos de pensão.
Gráfico 7 – EFA Mensal: força relativa do IWM
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O Gráfico 7 mostra que a EFA teve desempenho inferior ao IWM em janeiro em 0,74%. A relação fechou acima da linha pontilhada verde e permanece acima das máximas alcançadas no início deste ano. Esses desenvolvimentos são otimistas.
Gráfico 8 – ADD mensal com médias móveis 6/10
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O gráfico 8 mostra que a AGG ganhou 3,33% em janeiro. Pela primeira vez em mais de um ano, o AGG fechou acima de sua média móvel vermelha de 10 meses. Este é um desenvolvimento de alta. Ambas as médias móveis podem agora estar subindo. Vamos ver se essa força continua.
Gráfico 9 – ADD Mensal: Força Relativa do SPY
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A proporção AGG:SPY no Gráfico 9 perdeu 2,78%, já que AGG teve um desempenho inferior ao SPY em janeiro. O relatório está sendo negociado em um padrão de consolidação, movendo-se lateralmente desde meados de 2021. A próxima etapa é o relatório publicar uma série de máximos e mínimos cada vez mais altos. Então o relatório pode ir para o alinhamento de alta.
Em resumo, janeiro foi um mês de alta para todas as quatro classes de ativos. Todos os ETFs de ações parecem otimistas. AGG também parece um pouco otimista. Esses gráficos de alta garantem mais exposição na minha opinião. Estou aumentando minha exposição à EFA para 30% e adicionando uma alocação de 20% ao IWM. Estou mantendo minha exposição de 20% ao SPY. Eu mantenho uma posição de caixa de 30%, já que SPY e IWM ainda não estão em alinhamento de alta. Uma vez que vejo que estaria inclinado a ter todo o meu dinheiro no mercado. Até agora, o novo ano começou com um início de alta. Veremos se esse comportamento de alta pode continuar em fevereiro.
Este artigo foi escrito por
Como investidor pessoa física próximo da aposentadoria, busco construir meus recursos financeiros para ter uma aposentadoria satisfatória. Estou interessado em negociar longas e curtas; ou pelo menos usando ETFs inversos, para tirar vantagem das desacelerações do mercado. Ter estratégias de negociação de longo e curto prazo, execução adequada do meu plano de negociação e resultados absolutos de investimento são meus objetivos. Vejo meus artigos como uma forma de me manter focado no desenvolvimento de negociações vencedoras. Também espero aprender muito com o feedback fornecido na seção de comentários.
Divulgação: Eu tenho/temos uma posição longa vantajosa em ações da EFA por meio da propriedade de ações, opções ou outros derivativos. Eu mesmo escrevi este artigo e ele expressa minhas opiniões. Não recebo nenhuma compensação por isso (exceto do Seeking Alpha). Não tenho negócios com nenhuma empresa cujas ações sejam mencionadas neste artigo.
Informações adicionais: Também comprarei IWM nas próximas 72 horas.