Os investimentos imobiliários podem ser muito lucrativos. Pode permitir que os investidores gerem renda passiva e capturem a valorização dos preços.
No entanto, investir em imóveis também pode ser estressante. Você precisa encontrar a propriedade certa, lidar com inquilinos, gerenciar empreiteiros para fazer reparos e navegar por uma variedade de informações legais, fiscais e contábeis. Por esse motivo, comprar um imóvel comercial não é para todos.
Uma maneira muito menos estressante de investir em imóveis é comprar ações de um fundo de investimento imobiliário (REIT). WP Carey (WPC 0,49%) é uma ótima opção a considerar.
Um REIT de risco muito baixo
WP Carey é um grande e diversificado REIT. A empresa possui mais de 1.500 propriedades operacionalmente críticas em setores industriais, armazéns, varejo, escritórios e outros. É ainda mais diversificado pela geografia, com participações na América do Norte e na Europa Ocidental.
Ela arrenda principalmente essas propriedades para inquilinos de alta qualidade em arrendamentos triplos líquidos (NNNs) de longo prazo. Isso torna o inquilino responsável por cobrir a manutenção, seguro e impostos sobre a propriedade. Como resultado, gera uma receita de aluguel muito estável.
A WP Carey paga uma parte significativa de sua receita – cerca de 80% de seus Fundos de Operações (FFO) em 2022 – aos acionistas por meio de seus dividendos. Isso ainda lhe dá uma boa proteção, ao mesmo tempo em que permite manter alguns ganhos para financiar novos investimentos. O REIT oferece um rendimento de dividendos de aproximadamente 5% em seu preço de ação recente. Isso significa que ele pode transformar cada US$ 1.000 investidos em suas ações em cerca de US$ 50 por ano em renda passiva.
Ele também tem um forte balanço de grau de investimento. Isso aumenta ainda mais sua flexibilidade financeira, permitindo que ela faça aquisições enquanto aumenta seus dividendos.
Essa combinação de recursos torna o WP Carey um dos REITs de menor risco. Por esse motivo, é um investimento de baixíssimo estresse.
Um cultivador constante
A empresa tem um excelente histórico de captação de dividendos:
Fonte da imagem: WP Carey.
Espera-se que essa tendência ascendente continue no futuro, permitindo que o REIT forneça consistentemente mais renda passiva aos investidores.
Os aumentos de aluguel fornecem à empresa uma base sólida para o crescimento. Quase todos os seus arrendamentos permitem que ela aumente os aluguéis todos os anos. Mais da metade deles contém cláusulas de escalonamento relacionadas à inflação, enquanto a maioria dos arrendamentos restantes é escalonada a uma taxa fixa. Com o aumento da inflação no ano passado, os aluguéis de WP Carey estão crescendo a uma taxa acelerada, que ele vê continuar no próximo ano.
O outro grande impulsionador do crescimento são as aquisições. O forte perfil financeiro de WP Carey permite que ela continue expandindo seu diversificado portfólio imobiliário. O REIT investiu US$ 1,42 bilhão no ano passado em novas adições de propriedades. Cerca de dois terços de seus negócios foram em imóveis industriais e armazéns, setores nos quais ela vê as melhores oportunidades de investimento atualmente.
Enquanto isso, a empresa entrou em 2023 com um forte pipeline de oportunidades de aquisição, incluindo mais de US$ 500 milhões em negócios em estágio avançado. Possui liquidez significativa para financiar esses negócios e outros que surgirem ao longo do ano. Aquisições crescentes e aluguéis crescentes em propriedades existentes devem impulsionar o crescimento contínuo do FFO por ação, permitindo que a WP Carey continue a aumentar seus dividendos.
A maneira descontraída de investir em imóveis
WP Carey facilita o investimento em imóveis. O REIT permite que os investidores possuam uma parte de seu portfólio imobiliário de alta qualidade, ao mesmo tempo em que lhes dá direito a uma parte de sua renda estável de aluguel.
E o crescimento de aluguel embutido da empresa e a capacidade de fazer aquisições acretivas devem permitir que ela continue a aumentar seus pagamentos de dividendos. Assim, um investidor pode sentar e relaxar enquanto colhe um fluxo cada vez maior de renda.
Matteo Di Lallo tem posições em WP Carey. O Motley Fool recomenda WP Carey. O Motley Fool tem uma política de divulgação.