Um novo mercado em alta já começou?

É muito cedo para ter certeza, mas há sinais de que o mercado já pode ter atingido o fundo do poço. A inflação está esfriando rapidamente e o Federal Reserve parece pronto para cortar sua alta na taxa de juros para apenas 25 pontos-base na reunião da próxima semana. MicrosoftO relatório de ganhos recente da também indicou que seus resultados financeiros do quarto trimestre provavelmente seriam ruins, mas o quarto trimestre já está no passado. O mercado está voltado para o futuro e é provável que os investidores aproveitem qualquer sinal de que os lucros corporativos atingiram o fundo do poço.

Uma coisa é certa: o mercado de ações acabará por se recuperar. Aqui estão três ações para capitalizar a recuperação.

1. Redfin

Como o resto do setor imobiliário, Redfin (RDFN 7,51%) As ações foram marteladas no ano passado, com queda de quase 90%. O crescimento parou. A empresa registrou grandes perdas, emitiu duas rodadas de demissões e saiu de seu negócio doméstico Redfin Now.

O mercado imobiliário pode permanecer lento até 2023, mas as ações da Redfin caíram tanto que não demorará muito para reverter a tendência. Na verdade, as ações subiram 43% no acumulado do ano, à medida que o mercado mais amplo começou a se recuperar.

As taxas de hipoteca também caíram, com a taxa de 30 anos caindo quase um ponto percentual em relação ao pico de 7% em outubro, o que pode levar a uma recuperação na demanda por moradias.

Como corretora de imóveis online, a Redfin é um negócio cíclico e sua atuação está intimamente ligada ao mercado imobiliário. No entanto, com base nos movimentos recentes dos preços das ações, é provável que a ação reaja quando o mercado imobiliário mostrar sinais de melhora.

A Redfin também acaba de divulgar um relatório mostrando sinais de otimismo: métricas como visitas domiciliares melhoraram desde novembro, embora ainda estejam abaixo de um ano atrás.

Com um valor de mercado de apenas US$ 600 milhões e potencial disruptivo em um grande setor, as ações da Redfin ainda podem subir em alta.

2. Tudo bem

Empresa de software de identidade em nuvem okta (OKTA 2,99%) também foi um grande azarão em 2022, com as ações caindo 70%.

Isso não foi inteiramente devido a ventos macroeconômicos contrários. A empresa reconheceu os desafios de integração da Auth0, a empresa de software de identidade do cliente que adquiriu em 2021. Ela voltou atrás em sua orientação de longo prazo que exigia US$ 4 bilhões em receita e US$ 800 milhões em fluxo de caixa livre no ano fiscal de 2026 e perdeu vários executivos.

Como resultado, a Okta espera um crescimento significativamente mais lento no próximo ano, exigindo que o crescimento da receita diminua para uma faixa de 16% a 17%, refletindo a incerteza macroeconômica.

No entanto, existem várias razões pelas quais o título parece prestes a voltar. Primeiro, a Okta lançará seu novo produto de gerenciamento de acesso privilegiado ainda este ano, que junto com a governança e administração de identidade expandirá seu mercado endereçável para US$ 80 bilhões. Em segundo lugar, a empresa compete em uma categoria de produto menos sensível do que outras a fatores de nível macro, já que a identidade é adjacente à segurança cibernética. A Okta também é líder independente em identidade e continuará a crescer à medida que a demanda por software de identidade aumenta.

A Okta tem um histórico de fornecer orientação conservadora, e esse pode ser o caso no próximo ano, especialmente se a economia começar a se recuperar.

3. Justo

Poucas ações experimentaram o tipo de alta e baixa que feira (W 0,02%) feito durante a pandemia. Graças à sua localização na encruzilhada do comércio eletrônico e produtos domésticos, as vendas explodiram em 2020 e no início de 2021, mas desde então a empresa registrou queda nas receitas por seis trimestres consecutivos.

No entanto, a administração está tomando medidas para trazer a empresa à lucratividade e se preparar para a recuperação econômica. Na semana passada, a Wayfair disse que demitiria 1.750 funcionários, ou 10% de sua força de trabalho total, como parte de um plano para cortar US$ 1,4 bilhão em custos anuais.

A empresa também relatou uma melhora nas tendências de receita ano a ano de novembro a dezembro e disse que espera atingir sua meta de equilíbrio ajustado. EBITDA mais cedo em 2023 do que inicialmente previsto.

Em geral, as ações de comércio eletrônico tiveram dificuldades em 2022, enquanto o setor enfrentava fortes ventos contrários no surto da pandemia. Espera-se que o crescimento retorne ao varejo on-line, principalmente em categorias como artigos para o lar, onde a maior parte do mercado pertence a varejistas físicos.

Com as ações ainda em baixa depois de cair 83% no ano passado, a Wayfair pode ver uma grande recuperação quando a economia melhorar.

Jeremy Bowman tem cargos na Okta e na Redfin. O Motley Fool tem cargos e recomenda Microsoft, Okta e Redfin. O Motley Fool recomenda Wayfair e recomenda as seguintes opções: $ 7 de fevereiro de 2023 chamada curta no Redfin. O Motley Fool tem uma política de divulgação.