Você é um gestor de fundos bem-sucedido com capacidade comprovada de escolher ações com desempenho superior? Se sua resposta for não, provavelmente não é uma má ideia aprender com a população muito pequena de pessoas que podem responder honestamente que sim.
Você pode não conhecer nenhum administrador de fundos bilionário pessoalmente, mas isso não significa que você não possa monitorar suas atividades. A Securities and Exchange Commission facilita as coisas ao exigir que os investidores institucionais divulguem suas atividades a cada três meses.
Outra rodada de revelações foi divulgada recentemente e parece que as ações que pagam dividendos ainda estão na moda. Aqui estão três ações que bilionários compraram com as próprias mãos nos últimos três meses de 2022.
McKesson
Nos últimos três meses de 2022, Israel Englander e o fundo que gere, Millennium Management, apostaram fortemente McKesson (MCK 0,85%). Este é o maior distribuidor de medicamentos prescritos da América por receita e está na primeira posição há duas décadas. Como membro líder de sua indústria, a McKesson se beneficia de economias de escala com as quais seus concorrentes menores só podem sonhar.
Atualmente, a ação oferece um rendimento modesto de dividendos de 0,6%. Isso não é muito, mas os investidores devem saber que pode crescer aos trancos e barrancos nos próximos anos.
A lucratividade confiável permitiu à empresa aumentar seu pagamento de dividendos trimestral em 170% na última década. Apesar dos rápidos aumentos, a empresa conseguiu cumprir seu compromisso de dividendos com menos de 7% do fluxo de caixa livre gerado por suas operações no ano passado.
Englander provavelmente é um fã de McKesson porque ele não está descansando sobre os louros na distribuição de medicamentos prescritos. Em outubro passado, concordou em formar uma joint venture com o maior sistema de saúde da América, Saúde HCA, criar uma organização de pesquisa do câncer totalmente integrada.
Microsoft
Ações de Microsoft (MSFT -1,56%) caiu impressionantes 28,7% em 2022. Os gerentes de dinheiro bilionários não hesitaram em aproveitar os preços temporariamente com desconto. Nos últimos três meses de 2022, Philippe Laffont e a Coatue Management compraram mais de 1,1 milhão de ações da gigante da tecnologia.
A preços recentes, as ações da Microsoft oferecem um rendimento de dividendos de 1,1%. O rendimento não é particularmente apetitoso no momento, mas está crescendo rapidamente. A empresa aumentou seus ganhos em 196% na última década.
O investimento de US$ 10 bilhões da Microsoft no ChatGPT virou muitas cabeças, mas Laffont provavelmente está mais interessado nos negócios de computação em nuvem da empresa. Durante o segundo trimestre fiscal da empresa (encerrado em 31 de dezembro de 2022), a receita do Microsoft Cloud aumentou 32% ano a ano, para US$ 22,1 bilhões.
De acordo com a empresa de análise de TI Gartner, várias empresas que abrem mão de soluções autogerenciadas aumentarão os gastos com serviços de nuvem em 20,7% em 2023. Com a segunda maior fatia desse mercado lucrativo, os investidores podem esperar um rápido crescimento dos dividendos nos próximos anos. .
Saúde CVS
Jim Simons e seu fundo Renaissance Technologies fizeram uma grande aposta Saúde CVS (CVS 0,69%) nos últimos três meses de 2022. Você provavelmente está familiarizado com sua rede de farmácias de varejo, mas as operações menos visíveis desta empresa a tornam uma ação excelente para crescimento de dividendos.
Em 2018, a CVS adquiriu a Aetna, uma importante seguradora de saúde dos EUA que cobra prêmios de aproximadamente 35 milhões de membros. Com mais de 9.000 farmácias de varejo e mais de 1.100 clínicas médicas, a empresa também oferece muitos dos benefícios de saúde pelos quais é paga. Essa posição lucrativa permitiu à CVS Health aumentar seu pagamento de dividendos em 21% desde meados de 2021 e se comprometer com um programa de recompra de ações de US$ 10 bilhões.
A preços recentes, a ação oferece um rendimento de dividendos de 2,8%, tornando-a a ação de maior rendimento nesta lista por uma milha. Agora que a aquisição da Aetna está amplamente paga, a empresa pode aumentar com aumentos de dividendos.
Outro aumento percentual de dois dígitos em 2023 parece provável. A empresa cumpriu sua obrigação de dividendos em 2022 com apenas 22% do fluxo de caixa livre gerado por suas operações. Com uma posição única no sistema de saúde distorcido da América, esta ação parece uma merda de compra agora.
Cory Renauer não detém posições em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem cargos e recomenda HCA Healthcare e Microsoft. O Motley Fool aconselha CVS Health, Gartner e McKesson. O Motley Fool tem uma política de divulgação.