A continuación se presentan tres acciones que tienen narrativas de inversión simples que respaldan retornos a largo plazo para diferentes tipos de inversores.
1. NVIDIA
Nvidia NVDA Inc. (NVDA 0.59%) presenta una de las mejores perspectivas de crecimiento entre las acciones de semiconductores. La compañía es conocida por sus unidades de procesamiento gráfico (GPU), que ofrecen salidas visuales de alta gama, a menudo necesarias para juegos y la visualización de contenido multimedia.
Nvidia sigue siendo una marca potente en este sector, pero sus perspectivas a largo plazo son, en realidad, más heterogéneas. Sus chips se han convertido en productos de primera categoría que se utilizan en diversas aplicaciones de alto crecimiento, como centros de datos, automoción, inteligencia artificial y criptomonedas. Esto ofrece al fabricante de chips catalizadores de crecimiento si los clientes de diversos sectores en crecimiento aumentan la demanda.
Antes de comprar Nvidia, los inversores deben tener en cuenta que se trata de una acción de crecimiento en el sector altamente cíclico de los semiconductores. Esto puede generar volatilidad, lo que, como hemos visto, ha afectado negativamente al precio de la acción durante el último año.
La relación precio-beneficio (P/E) de la acción es bastante alta, habiendo subido a casi 50 en los últimos meses. No es tan cara como en los últimos años, pero sigue siendo cara. Todo esto es inherente a una acción como Nvidia, por lo que los inversores solo deberían invertir si tienen una visión a largo plazo y pueden gestionar la volatilidad a corto plazo.
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2. Pepsi Co
Si desconfía de los riesgos asociados con Nvidia, PepsiCo (PEP 0.95%) puede ser una mejor opción para usted, como líder establecido en la industria mundial de alimentos y bebidas.
La acción no es nada atractiva desde una perspectiva de crecimiento, pero podría ser una auténtica estrella para los inversores que buscan ingresos y quienes buscan limitar la volatilidad de su cartera. PepsiCo cuenta con una amplia cartera de marcas populares que incluyen refrescos, bebidas energéticas, snacks y una amplia variedad de productos alimenticios. La compañía opera en prácticamente todos los países imaginables.
Después de haber sorteado con éxito profundas recesiones, auges económicos y gustos de los consumidores que cambiaban rápidamente, PepsiCo sigue aguantando el paso, creciendo lentamente y generando un flujo de caja cada vez mayor.
Los accionistas han sido los principales beneficiarios de esta consistencia. PepsiCo es un líder en dividendos, con 50 años consecutivos de crecimiento. La acción tiene una rentabilidad por dividendo de 2,61 TP3T, y su ratio de pago de dividendos de 641 TP3T sugiere que no se esfuerza por mantener las distribuciones a los accionistas.
Esta es una operación sencilla que merece la pena considerar para inversores en valor, inversores en ingresos, jubilados o cualquier otra persona que busque equilibrar algunas acciones de crecimiento en su cartera.
3. Cost
Costco Wholesale (COSTO -0.63%) está en la cúspide del crecimiento y la valorización. La cadena de clubes de descuento es, en definitiva, un minorista de bajo margen centrado en bienes de consumo básicos, por lo que no es candidata a igualar las tasas de crecimiento del sector tecnológico.
Sin embargo, ha superado consistentemente las expectativas de la mayoría de las acciones de valor en el sector de bienes de consumo básico. El crecimiento interanual de los ingresos de Costco se ha mantenido por encima del 61% anual durante los últimos cinco años, alcanzando el 201% anual en algunos trimestres. Esto es bastante inusual entre minoristas diversificados como este.
El modelo de membresía del club ofrece otra ventaja importante. Si bien los márgenes minoristas pueden ser reducidos, Costco genera una parte significativa de sus ganancias operativas a partir de las cuotas anuales de membresía. La retención de miembros ha resistido los ciclos económicos, ya que los consumidores priorizan el valor en tiempos económicos difíciles. Esto aporta estabilidad a los flujos de caja y crea un colchón para las ganancias.
El PER adelantado de la acción es de 35, un poco elevado para la mayoría de los inversores de crecimiento, y es poco probable que su ratio de dividendos de 0,7% entusiasme a nadie. Por ello, se trata de una inversión híbrida que podría no ser la primera opción para inversores de crecimiento o valor. Aun así, Costco es una empresa notablemente estable con perspectivas de crecimiento superiores a la media, lo que podría ser una incorporación sencilla para equilibrar cualquier cartera.
Ryan Downie ocupa puestos en Nvidia. The Motley Fool tiene sucursales y recomienda Costco Wholesale y Nvidia. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
