Para tomar Comunidad de apartamentos de América Central (MAA -0.61%), Castillo de la Corona (CCI -4.31%)E Confianza en la realidad digital (DRL -3,93%). Las tres acciones tienen un historial increíble de crecimiento de dividendos y parecen estar bien posicionadas para generar ingresos pasivos durante las próximas décadas. Sin embargo, las tres acciones han caído 25% o más desde principios de 2022, lo que ha elevado sus rendimientos a 2,9% o más.
A continuación, analizamos más de cerca cada empresa y explicamos por qué tres colaboradores de Motley Fool piensan que estas empresas que pagan dividendos sólidos son compras fantásticas hoy en día.
Las comunidades de apartamentos de Centroamérica demuestran que es difícil mantener un buen REIT de apartamentos durante una recesión
Kristy Waterworth (Comunidad de apartamentos de América Central): Las acciones de ingresos pasivos vienen en muchas formas y tamaños, pero cuando busco un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que planeo comprar y mantener durante décadas, lo primero que considero es en qué negocio está. Están experimentando muchos cambios, ya que los REIT de oficinas o los REIT de hoteles no suelen encabezar mi lista porque requieren mucha atención en tiempos de cambios repentinos.
Las empresas centradas en productos de uso cotidiano suelen llamar mi atención. Las viviendas, incluyendo los alquileres, se utilizan a diario, y los REIT residenciales, como Mid-America Apartment Communities, se encargan de los alquileres.
Mid-America Apartment Communities se centra en comprar apartamentos asequibles, renovarlos y aumentar el valor de la vivienda para sus inquilinos, en lugar de construir nuevos, deteriorarlos y luego venderlos para empezar de cero. Para mí, esta es una decisión ética, además de financiera. Los propietarios de apartamentos que simplemente construyen y venden unidades usadas no están haciendo nada para mejorar la vida de sus inquilinos ni la de sus comunidades.
Centroamérica, por otro lado, está haciendo precisamente eso, obteniendo grandes ganancias al preservar y mantener estructuras obsoletas en lugar de simplemente desecharlas. Tan solo en 2022, aumentó los ingresos en sus comunidades en un promedio de $13.51 TP3T, en parte al agregar valor real a más de 6,500 unidades. Estas unidades renovadas experimentaron un aumento promedio de alquiler de $101 TP3T por unidad en comparación con unidades similares sin renovar, y según el informe más reciente de la compañía, aún quedan aproximadamente 13,000 más.
El dividendo de Centroamérica también sigue en aumento, tras haber aumentado dos veces en 2022 y nuevamente en el primer trimestre de 2023, de $ $1.025 por acción cada trimestre hasta 2021 a $ $1.40 por acción en el primer trimestre de 2021. Se espera que el dividendo de MAA aumente en 2023, lo que representa una ganancia de $36% para los inversores que simplemente acudieron. Con activos y deuda estables, una cartera consolidada de unidades y comunidades renovadas en camino, y un historial de encontrar valor en edificios que otros han descartado, MAA es una acción que mantendré durante décadas de ingresos pasivos.
Ahora es un excelente momento para comprar acciones de Mid-America Apartment Communities, ya que se cotizan más de 20,5% por debajo de su máximo de 12 meses.
Las acciones de Crown Castle siguen a la baja, pero su dividendo sigue creciendo
Informe de programación (Castillo de la Corona): Incluso después de un año en el que los ingresos crecieron 45%, los fondos de operaciones (FFO) 6% y su dividendo 9%, las acciones de Crown Castle todavía están aproximadamente 23,4% por debajo de su máximo de 52 semanas y aproximadamente 16% por encima de este punto el año pasado.
Esto hace que este sea un momento especialmente bueno para comprar acciones de este importante proveedor de infraestructura de telecomunicaciones, especialmente para inversores en sus años de jubilación a quienes les gusta una buena combinación de potencial de crecimiento e ingresos pasivos en sus carteras de acciones.
Crown Castle cuenta con una cartera de 43.000 torres de telefonía móvil, 137.000 kilómetros de cable de fibra óptica y aproximadamente 115.000 nodos de celdas pequeñas. Este último es un componente crucial del despliegue nacional de la red 5G, y la compañía avanza con sus planes de duplicar el despliegue de estas minitorres y antenas a 10.000 al año para 2023.
De cara a 2023, Crown Castle prevé un crecimiento de 41 TP3T en el FFO ajustado (el flujo de caja que utiliza para financiar dividendos), inferior a los 61 TP3T de 2022, y un crecimiento de 41 TP3T en los ingresos por alquileres en 2022, también inferior a los 101 TP3T del año pasado. La compañía también prevé una disminución de entre 21 TP3T y 31 TP3T en los ingresos por operaciones continuas para mediados de 2023.
Si bien estas cifras pueden parecer un poco alarmantes, no son malas teniendo en cuenta el entorno de las tasas de interés y la posición a prueba de recesión de este REIT como arrendatario de espacio esencial en torres móviles para todos los operadores principales y miles de otros clientes grandes y pequeños.
Desde que se convirtió en un REIT en 2014, Crown Castle ha superado el S&P 500 En términos de rentabilidad y rendimiento total, actualmente pagamos un respetable 4,31 TP3T. Soy accionista de Crown Castle y confío en que la dirección seguirá cumpliendo el compromiso asumido inicialmente en 2017 y reafirmado anualmente de aumentar el dividendo entre 71 TP3T y 81 TP3T anuales.
Digital Realty Trust recuerda 17 años de aumentos de dividendos
Liz Brumer-Smith (Fondo inmobiliario digital): La fiabilidad es uno de los principales aspectos que busco al comprar acciones de renta pasiva. Las rentabilidades altas son excelentes, pero si no se pueden mantener a largo plazo, no me resultan tan valiosas. Me gusta ver acciones con un historial consistente de mantener o aumentar los dividendos, algo que Digital Realty Trust tiene.
Digital Realty Trust es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) de centros de datos que posee y arrienda aproximadamente 300 instalaciones en 26 países. Los centros de datos ayudan a las empresas a almacenar, agregar y transmitir datos digitales. Las redes sociales, el streaming, los servicios en la nube, los programas de educación en línea, la tecnología 5G y muchas otras dependen de los centros de datos para su funcionamiento. Y debido al alto costo de poseer y operar una instalación, la mayoría de las empresas alquilan espacio en centros de datos en lugar de construir el suyo propio.
La compañía tuvo un año sólido, con ganancias del tercer trimestre que registraron reservas récord en sus instalaciones. Sus indicadores clave, como el ingreso operativo neto (NOI) y el FFO, aumentaron interanualmente. Se esperan los resultados del cuarto trimestre y del año completo de 2022 en febrero, pero los inversores se muestran optimistas sobre sus ganancias, dada la fuerte demanda que ha experimentado en lo que va de año y la reciente adquisición de Teraco, que se espera que genere beneficios en el cuarto trimestre.
La demanda de centros de datos ha aumentado de forma constante en las últimas décadas a medida que se han introducido y adoptado nuevas tecnologías. No creo que esta demanda vaya a detenerse pronto. De hecho, se espera que siga aumentando a medida que las personas sigan navegando a distancia y trabajando en modos híbridos, así como con la introducción de nuevas tecnologías como la realidad virtual y la inteligencia artificial.
Además de las tendencias a largo plazo que favorecen la demanda de sus servicios y bienes raíces, la empresa se encuentra en una sólida posición financiera y crece rápidamente. Además, presume de una atractiva rentabilidad por dividendo de 4,41 TP3T, con más de 17 años de incrementos de dividendos a su favor. Su dividendo está bien cubierto por su FFO, lo que significa que la empresa tiene amplio margen para seguir pagando y aumentando su dividendo durante las próximas décadas. Considerando que las acciones han bajado 18,81 TP3T durante el último año, este es un buen momento para invertir en esta empresa de alto rendimiento.
Kristi Waterworth ocupa puestos en Crown Castle, Digital Realty Trust y Mid-America Apartment Communities. Liz Brumer-Smith ocupa puestos en Digital Realty Trust y Mid-America Apartment Communities. Marco Valore ocupa puestos en Crown Castle, Digital Realty Trust y Mid-America Apartment Communities. The Motley Fool tiene ubicaciones y recomienda Crown Castle, Digital Realty Trust y Mid-America Apartment Communities. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
