Ações de Ciências de Gileade (GID 3,82%) subiu na quinta-feira, 2 de fevereiro, em resposta a um relatório de ganhos do quarto trimestre que superou as expectativas. Um dia depois, a Food and Drug Administration (FDA) dos EUA concordou em aumentar drasticamente a população de pacientes endereçáveis ​​para um importante medicamento contra o câncer chamado Trodelvy.

A Gilead Sciences explodiu com a aquisição de US$ 21 bilhões da Immunomedics em 2020 para acesso a Trodelvy. Há muito considerado um líder no nicho de medicamentos antivirais, a administração está apostando fortemente que a Trodelvy pode abrir novos caminhos para o crescimento.

É uma ação inteligente da Gilead Sciences comprar agora que Trodelvy é aprovado para tratar um público maior? Aqui está o que você deve saber.

Trodelvy recebe uma expansão

Em 2 de fevereiro, o FDA aprovou o Trodelvy para o tratamento de pacientes com câncer de mama com tumores inoperáveis ​​que são positivos para o receptor hormonal (HR) e negativo para o receptor 2 do fator de crescimento epidérmico humano (HER2). Os pacientes também devem ter recebido três linhas anteriores de terapia.

Durante o estudo que informou a decisão do FDA, o tratamento com Trodelvy reduziu o risco de morte dos pacientes em 21% em comparação com a quimioterapia padrão. Esse não é o maior benefício de sobrevivência, mas há uma escassez de novas terapias aprovadas para tratar essa população de pacientes.

No verão passado, uma droga similar chamada Enhertu da AstraZeneca (AZN 0,46%) e o seu parceiro de colaboração, Daiichi Sankyo, ganhou aprovação para o tratamento de pacientes com câncer de mama com tumores classificados como HER2-baixo. O Enhertu ainda não foi aprovado para o tratamento da população HER2-negativa.

Ainda um líder antiviral

Os analistas de Wall Street que acompanham a Gilead Sciences recentemente elevaram suas metas de preço para as ações, citando o forte crescimento nas vendas de antivirais. As vendas do tratamento para COVID-19 da empresa, Veklury, estão diminuindo, mas a franquia de HIV da empresa está se recuperando.

Menos hospitalizações relacionadas ao COVID e maior disponibilidade de antivirais orais como Paxlovid de Pfizer estão começando a pressionar as vendas do Veklury, que é administrado por infusão intravenosa. As vendas da Veklury no quarto trimestre caíram 26% em relação ao ano anterior, para apenas US$ 1 bilhão.

As vendas do Biktarvy no quarto trimestre, um regime de comprimido único diário para pacientes com HIV novos e experientes, aumentaram 15% ano a ano, para US$ 2,9 bilhões. As vendas do Descovy, um medicamento aprovado para profilaxia pré-exposição em 2019, aumentaram 14% ano a ano, para US$ 537 milhões.

As terapias celulares são outro fator de crescimento

No quarto trimestre, a Gilead Sciences relatou vendas totais de terapia celular que aumentaram 75% ano a ano, para US$ 419 milhões. As vendas do Tecartus no quarto trimestre, um tratamento para pacientes com linfoma recidivante aprovado pelo FDA em 2020, atingiram US$ 82 milhões.

Yescarta, uma terapia celular aprovada pela primeira vez em 2017, obteve uma expansão do FDA em abril passado que pode levar a bilhões em vendas anuais. Agora, os pacientes com linfoma que recidivam após o tratamento de primeira linha podem acessar o Yescarta. Essa população maior fez com que as vendas da Yecarta nos Estados Unidos dobrassem ano a ano.

Fonte da imagem: Getty Images.

Uma compra agora?

A preços recentes, os investidores podem adquirir ações da Gilead Sciences por apenas 12,4 vezes o ponto médio da faixa liderada pela administração para ganhos ajustados em 2023.

Com sua avaliação relativamente baixa, os investidores de longo prazo que compram a Gilead agora sairão ganhando se a empresa continuar crescendo a passo de tartaruga. Infelizmente, a administração acredita que haverá um ligeiro declínio nos lucros. Espera-se que os ganhos ajustados que atingiram US$ 7,26 por ação em 2022 caiam para uma faixa de US$ 6,60 a US$ 7 por ação em 2023.

Se não fosse pelo rápido declínio das vendas da Veklury, a Gilead esperaria um crescimento dos lucros este ano. Com terapias de câncer de células, antivirais para HIV e Trodelvy empurrando a agulha para frente, o crescimento dos ganhos a longo prazo parece altamente provável. Esta pode não ser a ação farmacêutica mais empolgante que você pode comprar no momento, mas os investidores que entram a preços recentes têm uma grande chance de sair à frente no longo prazo.

Cory Renauer não detém posições em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem cargos e recomenda a Gilead Sciences e a Pfizer. O Motley Fool tem uma política de divulgação.