12 de fevereiro de 2023 7h26 Índice ETS&P 500 (SP500)ACTV, AFMC, AFSM, ARKK, AVUV, BAPR, BAUG, BBMC, BBSC, BFOR, BFT, BJUL, BJUN, BKMC, BKSE, BMAR, BMAY, BOCT, CAPO, MATCH, FIT, BUL, CALF, CAT, CBSE, CSA, CSB, CSD, CSF, CSML, CSTNL, CWS, CZA, DDIV, DEEP, DES, DEUS, DFAS, DGRS, DIAM, DIV, DJD, ASSISTANT, DVLU ,DWAS,DMC,EES,EFIV,EPS,EQUAL,ESML,ETO,EWMC,EWSC,EZM,FAB,FAD,FDM,FTY,FLQM,FLQS,FNDA,FNK,FNX,FNY,FOVL,FRTY,FSMD, FTA, FTDS, FYC, FYT, FYX, GLRY, GSSC, SALVE, HIBL, HIBS, HLGE, HOMZ, HSMV, IJH, IJJ, IJK, IJR, IJS, IJT, IMCB, IMCG, IMCV, IPO, ISCB, ISCG, ISCV, ISMD, IUSS, IVDG, IHO, IVOG, IVOO, IVOV, IVV, IVW, IWC, IWM, IWN, IWO, IWP, IWR, IWS, IYY, JDIV, JHMM, JHSC, JPME, JPSE, JSMD, JSM, KAPR, KJAN, KJUL, KNG, KOMP, LSA, MDY, MDYG, MDYV, MGMT, MEDIUM, MIDE, NAP, NJAN, NOBL, NUM, NUMV, NUSC, NVQ, OMFS, ONE O, ONEQ, ONEV, ONE, OSCV , OUSM, OVS, PAMC, PAPR, PAUGO, PBP, PBSM, PEXL, PEY, PJAN, PJUN, PLTL, PRFZ, PSC, PTMC, PUTW, PWC, PY, QDIV, QMOM, QQC, QQD, QQEW, QQQ, QQQA , QQQE, QQQJ, QQQM, QQQN, QQXT, QTEC, QVAL, QVML, QVMM, QVM, QYLD, QYLG, REGL, RF G, RFV, RNMC, RNSC, ROSC, RPG, RPV, RSP, RVR, RWJ, RWK, Comentários RWL, RYARX, RYJ, RYT, RZG, RZV, SCHA4
Resumo
- Uma semana de descanso e consolidação criou volatilidade na próxima semana, quando os principais dados forem divulgados.
- As expectativas de taxas “mais altas por mais tempo” estão ganhando força, mas seriam desencorajadas por um relatório desinflacionário do IPC.
- Principais níveis técnicos a serem observados no S&P 500 na próxima semana.
cinematográfico
O índice S&P 500 (SPYARE) fez seu segundo maior declínio do ano esta semana e rompeu a área de suporte 4101. Enquanto isso, o dólar americano e os rendimentos pareciam flutuantes, já que o cenário “mais alto quanto mais” ganhou força após o enorme NFP bater. Há mudança no ar?
Em um esforço para responder a isso, uma variedade de técnicas de análise técnica será usada para examinar os prováveis movimentos do S&P 500 na próxima semana. Assim como nas semanas anteriores, o mercado será visualizado por resultados prováveis usando Pontos de Inflexão – se estiver caindo, para onde provavelmente irá? Se estiver subindo, onde provavelmente será testado?
O gráfico S&P 500 será analisado em períodos mensais, semanais e diários, e as informações compiladas em um resumo utilizável no final.
A narrativa do mercado
Vários membros do Fed fizeram discursos esta semana, mas nenhum realmente descartou as expectativas do mercado para cortes de juros ainda este ano. A mensagem de desinflação também permaneceu a mesma. Isso talvez seja compreensível, pois faz apenas uma semana desde a reunião do FOMC e, embora a grande batida do NFP possa ter deixado o Fed inquieto, dar meia-volta após apenas um lançamento nunca foi um resultado provável.
Os dados eram bastante claros e a eventual quebra do suporte 4101 parecia mais um fator de exaustão dos compradores (relatado na semana passada) combinado com a reação contínua ao NFP do que algo novo. Os comerciantes também ficarão nervosos com o CPI na próxima semana, especialmente à luz de uma recente recuperação em outros dados econômicos. Uma coisa a notar, no entanto, é que o BLS fez algumas revisões silenciosas para cima na sexta-feira. Os números do IPC de dezembro aumentaram de -0,1% para +0,1% e os números trimestrais anteriores aumentaram 25 pontos base. Isso torna muito mais fácil para a imprensa mensal mostrar desinflação e pode garantir que o relatório seja bem-vindo.
S&P 500 mensais
A barra de fevereiro reverteu de 4195 para seu preço de abertura de 4070 e ligeiramente abaixo da mínima desta semana de 4064. Ficar abaixo de 4070 seria pessimista, mas obviamente ainda há um longo caminho a percorrer para fechar a barra mensal.
SPX Mensal (TradingView)
A alta de 4195 e a média móvel de 20 dias são a resistência inicial, seguida por 4325 como a alta de agosto. O suporte menor está na baixa de fevereiro de 4037, com a baixa de janeiro em distantes 3794.
Não há sinais de exaustão em nenhuma direção (usando os métodos de Demark), embora a exaustão para o lado negativo tenha sido quase observada em outubro, então podemos dizer que isso está se redefinindo com o rali atual.
S&P 500 semanalmente
A ação mais lenta desta semana resultou em uma “barra interna” com contração da faixa. Reflete indecisão, mas geralmente leva a uma quebra na direção da barra externa, ou seja, para cima. O fechamento abaixo de 4101 foi negativo, mas não o suficiente para reverter a visão pessimista.
SPX semanal (TradingView)
A resistência chega em 4195-4203, com uma resistência mensal em 4325 acima. O suporte está em 4015-20 na 50ª e baixa da semana anterior.
Não há sinais de exaustão em nenhuma das direções.
S&P 500 diariamente
O gráfico diário está processando o sinal de exaustão para cima (barra 9) a partir de 2 de fevereiro. O 4101 segurou duas vezes, mas depois quebrou, o que é um problema na visão otimista, mas poderia facilmente ser recuperado novamente. Até agora, este é um declínio padrão em proporção ao recuo de meados de janeiro.
SPX Diário (TradingView)
A resistência imediata é 4101, depois 4195. A média móvel de 20 dias está subindo e adicionará suporte na baixa de sexta-feira em 4060, com a baixa pré-FOMC de 4037/fevereiro logo abaixo.
Há um enorme grupo de suporte em torno de 3940-50 na média móvel de 200 dias, a linha de tendência quebrada e suporte TDST. Apropriadamente, esta área tem o maior volume de toda a faixa 3491-4325 e uma curva de sino em desenvolvimento (mostrada pelo contorno de volume à direita do gráfico) com 3950 próximo ao seu centro.
Conforme mencionado na semana passada, a contagem de exaustão para o lado positivo está completa. A sessão de segunda-feira será batida 4 (de 9) em uma nova contagem de exaustão baixa.
Cenários para a próxima semana
Otimista
A exaustão de alta foi resolvida com a queda desta semana e o rali pode continuar. Recuperar acima de 4101 e fechar forte (ou seja, nas máximas da sessão) deve levar a um teste de 4195-4203. Um fechamento acima de 4195 deve levar a 4325. As desvantagens devem idealmente manter o suporte diário em 4060 e, se não, em 4037.
Grosseiro
Os ursos precisam defender 4101 e quebrar a inflexão semanal de 4015. Um fechamento nas mínimas da semana que vem mudaria a perspectiva de curto prazo para o lado negativo para um teste da área crucial de 3940-50.
Conclusão
A próxima semana pode ser complicada. O CPI é divulgado na terça-feira, as vendas no varejo na quarta-feira e o PPI na quinta-feira. Os comerciantes ficarão nervosos antes do CPI, mas, como mencionado acima, os ajustes do BLS podem ajudar os touros. Para manter as coisas simples, um fechamento acima de 4101 na segunda-feira manteria os técnicos positivos para uma corrida em 4195-4203.
Os ursos esperam um CPI aquecido e bons dados de vendas no varejo. Isso reforçaria as expectativas de taxas “mais altas por mais tempo” e apoiaria o USD e as reversões de rendimento. Uma quebra de 4015 atingiria 3940-50 e poderia derrubar o gráfico.
Nota do editor: este artigo cobre um ou mais títulos microcap. Esteja ciente dos riscos associados a esses títulos.
Este artigo foi escrito por
Investidor independente e analista líder da Matrixtrade.com. Autor do ebook “Fractal Market Mastery”. Seguidor de tendências e cronômetro de mercado. Correlações e analogias. Todos os momentos, todas as ferramentas… em todos os lugares eu vejo uma vantagem, a troca.
Divulgação: Não temos/não temos ações, opções ou posições de derivativos semelhantes em nenhuma das empresas mencionadas e não esperamos abrir nenhuma dessas posições nas próximas 72 horas. Eu mesmo escrevi este artigo e ele expressa minhas opiniões. Não recebo nenhuma compensação por isso (exceto do Seeking Alpha). Não tenho negócios com nenhuma empresa cujas ações sejam mencionadas neste artigo.
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